近期,受臺風和降雨影響,南方地區(qū)高熱有所降溫,沿海電廠日耗從246萬噸降至225萬噸左右;因其去庫進程依舊緩慢,疊加煤價快速上漲接受度偏低,電煤需求量釋放有限,僅維持少量剛需采購,交割較為僵持。七月底,5號臺風“杜蘇芮”登陸我國東南部海域和沿海地區(qū),部分地區(qū)可能會降溫或降雨,影響電廠日耗。但是,市場并非完全利空,距離出伏還有一段時間;南方氣溫很快再次回升,電廠加快去庫,后續(xù)日耗重回高峰,終端仍有階段性采購需求。
夏季,多地氣溫持續(xù)走高,居民用電和企業(yè)生產(chǎn)用電需求進一步增長。但煤炭生產(chǎn)和運輸部門強化使命擔當,全力做好迎峰度夏電煤保供運輸工作,促使迎峰度夏前半程,我國統(tǒng)調(diào)電廠、重點電廠、沿海八省電廠存煤數(shù)量幾乎沒有下降。初步分析,今年夏末行情與往年夏末不一樣,今年八月中下旬,不會出現(xiàn)電廠集中補庫、非電積極備煤的情況,往年的夏末秋季(八月中下旬到十月上旬)煤價持續(xù)上漲行情或許不會出現(xiàn)。
今年上半年,全社會用電量同比增長5%,比去年上半年的2.9%增速提升了2.1個百分點;與此同時,服務(wù)業(yè)、高端制造業(yè)等用電量增長較快,表現(xiàn)亮眼。用電量數(shù)據(jù)折射出我國經(jīng)濟復蘇態(tài)勢向好,經(jīng)濟發(fā)展結(jié)構(gòu)更優(yōu)。今年以來,盡管我國全社會用電量和電廠耗煤量較去年同期相比有較大提升,但需求的增量幾乎全部被進口煤所吞噬,甚至原來的國內(nèi)市場的份額也有一部分被進口煤占有,造成國內(nèi)貿(mào)易商舉步維艱。數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,我國煤炭進口量大幅增加了93%,主要原因如下:一是國際煤炭供應(yīng)情況較去年同期明顯寬松,中國經(jīng)濟發(fā)展較快,主要煤炭出口國紛紛增加對華出口。除傳統(tǒng)的印尼、俄羅斯、蒙古國和菲律賓以外,價格更低廉的南非和哥倫比亞煤也加入到出口中國的行列中。二是自澳煤恢復通關(guān)以來,我國進口澳煤數(shù)量明顯增加。上半年,我國進口澳煤1655萬噸,同比增長515%。上半年,進口煤到岸價在大部分時間里比內(nèi)貿(mào)煤更有價格優(yōu)勢和競爭優(yōu)勢,推動終端企業(yè)進口采購積極性提高。
主要煤炭進口國采購需求不足,全球動力煤市場整體仍保持供大于求態(tài)勢。夏季過后,電廠日耗下降,煤炭需求回落,市場難以支撐;進口煤供大于求或再次凸顯,引發(fā)新一輪價格踩踏式下行,并吸引中國用戶增加采購量。高溫過后,有可能引發(fā)我國動力煤價格新一輪暴跌行情,港口煤價有望再次跌至750元/噸左右。